Wochenupdate Montag, 27.10.2025 – Ihre Marktübersicht vor US-Börsenstart

Die US-Wirtschaft zeigt weiterhin beeindruckende Stärke. Das BIP-Wachstum liegt mit +3,8 % auf solidem Niveau, während die Inflation mit 3,02 % zwar über dem Fed-Ziel bleibt, aber weiter an Dynamik verliert. Der Arbeitsmarkt bleibt stabil bei einer Arbeitslosenquote von 4,3 %, was auf eine gesunde Balance zwischen Beschäftigung und Preisentwicklung hindeutet.

Der S&P 500 markierte zuletzt ein neues Jahreshoch bei 6.791 Punkten, getragen von robusten Unternehmensgewinnen und Zuversicht über ein kontrolliertes Wirtschaftsumfeld.

Geldpolitik & Anleihemärkte

Die Federal Reserve hält den Leitzins bei 4,22 % und bleibt damit auf einem vorsichtig restriktiven Kurs. Die Renditen der US-Treasuries spiegeln diese Haltung wider, zeigen aber zugleich Anzeichen einer Normalisierung der Zinsstrukturkurve – ein Signal sinkender Rezessionsrisiken.

Marktentwicklung & Ausblick

BIP: +3,8 % – Wirtschaft expandiert weiter solide

Inflation: moderat, aber noch nicht vollständig eingedämmt

S&P 500: auf neuem Allzeithoch, getrieben durch Tech- und Finanzsektor

Volatilität: bleibt niedrig – Anleger zeigen Zuversicht

Credit Spreads: eng – Risikoappetit intakt

Investmentimplikationen

Das Marktbild spricht für eine vorsichtig positive Haltung gegenüber Aktien:

Equities: positiv – Fokus auf Qualitätswerte

Fixed Income: neutral – stabile Ertragslage

Credit: positiv – gesunde Risikoprämien

Alternatives: neutral – selektiv opportunistisch

Hinweis: Dieser Bericht basiert nicht auf den Signalen unseres automatisierten Handelssystems AICTS.
Er spiegelt weder dessen Meinung noch Handelsentscheidungen wider, sondern beruht auf objektiven Daten (u. a. Federal Reserve, Reuters, Yahoo Finance) sowie auf den Analysen unserer AIquant Research-Abteilung.